INTRODUCCIÓN
En
diferentes industrias y empresas comerciales una parte importante del
componente de su activo son los inventarios, (Arenal, 2020) menciona que el
inventario “es una relación de los bienes que se disponen, clasificados según
familias y categorías y por lugar de ocupación”, en lenguaje técnico contable
se conoce a los inventarios también como existencias, y haciendo referencia a
este sinónimo de inventario, (Meana, 2023) define a las existencias como “aquellos
productos que la empresa tiene en sus instalaciones para ser vendidas al
cliente final, o aquellos productos que se van a necesitar en algún momento en
su proceso productivo”, por otro lado (Zapata, 2024) define a los inventarios
como “aquellos artículos de comercio adquiridos que se disponen para la venta y
que no sufren ningún proceso de transformación o adición significativo”, siendo
meramente técnicos, la Norma Internacional de Contabilidad 2, en adelante NIC 2,
emitida por el International Accounting Standard Boarding en diciembre de 2003,
con aplicación desde el 1 de enero de 2005, expone el tratamiento contable que
debe darse a los inventarios, esta norma define a los inventarios como “activos
a) mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operación b) en
proceso de producción con vistas a esa venta y c) en forma de materiales o
suministros para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación
de servicios” es decir una amplia gama de productos que generalmente compro en
un valor y que espero vender en un valor más alto a efectos de obtener una
utilidad.
El
lenguaje de los negocios es la contabilidad, mencionan, (Acebrón, et. al. 2024)
“la contabilidad es la ciencia que, siguiendo unas normas específicas, se
encarga de registrar, representar, sintetizar y medir el Patrimonio de una
empresa con el fin de interpretar sus resultados y conocer su situación
económica y financiera para informar a terceros”, después de 20 años de
ejercicio profesional el autor del presente artículo puede definir la
contabilidad como la técnica que nos permite interpretar, medir y registrar
cronológicamente las transacciones de una organización respetando el marco
normativo y legislativo, con el fin de sintetizar esta información y
comunicarla a través de los estados financieros para que los usuarios tomen
decisiones. Es importante anotar que la primera definición hace referencia a “normas
específicas”, la segunda definición hace referencia a un “marco normativo”, es
decir, es de vital importancia considerar cuales son las normas bajo las cuales
va a regir la contabilidad y por tanto bajo que normas se van a preparar los
estados financieros. (Zapata y Zapata, 2023) indican que los “estados
financieros son reportes que se elaboran a partir de la acumulación de los
movimientos económicos y financieros que se los ha ido reconociendo, valorando
y registrando hasta finalizar un período contable”. En el Ecuador a partir del
1 de enero de 2009 el organismo regulador, la Superintendencia de Compañías,
decidió que la contabilidad debe llevarse bajo Normas Internacionales de
Información Financiera, NIIF.
El
aparecimiento y aplicación de las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) trae consigo un concepto muy importante que es el fair
value, (valor razonable o precio de mercado), concepto bajo el cual se
deben regir y presentar todas las partidas de los Estados Financieros, (incluidos
los inventarios).
El
marco conceptual de las Normas Internacionales de Información financiera NIIF, en
su párrafo 6.12 define al valor razonable como “el precio que se recibiría por
vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción
ordenada entre participantes de mercado, en la fecha de la medición”, esta
definición parecería simple, aunque lo es, hay que enfatizar ciertos aspectos
de esta.
Una
transacción ordenada, quiere decir que el comprador y el vendedor no tienen coerción
de ningún tipo, es decir, que actúan con independencia mutua, así mismo cuando
habla de participantes de mercado se refiere a que tanto el comprador y el
vendedor conocen el mercado y en consecuencia conocen con certeza razonable el
precio del bien o servicio que van a comprar y vender, entonces podríamos decir
que el valor razonable o valor de mercado, es el valor por el cual se va a
intercambiar un activo o cancelar un pasivo entre dos personas previamente
informadas de las condiciones de mercado y en condiciones de independencia
mutua.
Tan
importante es el valor de mercado o valor razonable en la información
financiera, que el Conejo de Normas Internacionales de Contabilidad IASB, por
sus siglas en inglés ha emitido específicamente una NIIF para tratar el valor
razonable, esto es la NIIF 13, sin embargo, en la aplicación práctica de
establecer el valor de mercado, generalmente olvidamos algo muy importante como
lo es la inflación, que se define en varios textos de economía como: el
aumento generalizado de los precios. Esto se debe principalmente a que como
lo mencionan (Simon y García, 2023) en el mundo empresarial estamos ante una “nueva
generación de directivos, con una nueva formación directiva, en particular, sin
la experiencia inflacionista de décadas anteriores”, y si bien tomamos en
cuenta este dato para la elaboración de una proyección, en la práctica
olvidamos que si tiene un efecto a nivel macro en los números de las finanzas
empresariales. Menciona también (Espejo, 2022) que al tratar el inventario “las
cadenas de suministro operan a espaldas del impacto financiero del inventario y
se valen de fórmulas sin comprender las relaciones entre sus variables, parámetros
y medidas de desempeño” haciendo alusión a la falta de probidad de los
responsables del manejo del inventario y la importancia del conocimiento en la
gestión del inventario, compa parte de los activos.
Cuando
hablamos de inflación y su efecto, esto quiere decir que, de manera general, a
medida que pasa el tiempo las mercaderías tendrán un costo mayor en el mercado
y ahí nace un primer asunto importante a considerar, si yo tengo inventarios
por los cuales pagué un valor unitario de 100 y por efectos de la inflación,
tiempo después, esos ítems de las mismas características tienen un valor de 120,
me encuentro ante la interrogante de conocer de qué forma debo presentar mi
stock o saldo final de mercaderías ante esa diferencia de precios, para ello se
emplea un método de valoración, que refleje el costo total de mi inventario
tomando en cuenta esta variación de precios.
Los
métodos de valoración se pueden aplicar al usar el sistema de registro y
control de inventarios de cuenta permanente o inventario perpetuo, cuya
herramienta para mantener el inventario actualizado es el kárdex, con respecto
al kárdex (Zapata, P. 2024) menciona “es un libro auxiliar abierto por cada
grupo homogéneo de artículos de la misma naturaleza y características”.
La
NIC 2 en su párrafo 10 menciona que “el costo de los inventarios comprenderá
todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros
costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación
actuales”, es decir no solo el costo de la factura constituye el costo de los
inventarios podría también incluir el costro de transporte, existen otros
costos que no pueden ser componente del costo del inventario, tales como el
manejo y administración por ejemplo, aunque como menciona (Gómez y Brito, 2020)
“la tendencia actual es mantener inventarios reducidos, o sea, el inventario
mínimo necesario. Lo ideal sería que el inventario lo administre el mismo proveedor,
o que éste tenga la capacidad suficiente para responder a la demanda”, esos costos,
por lo tanto, formarán parte del gasto administrativo.
En
cuanto al costo del inventario y método de valoración, por largo tiempo
existieron tres métodos, que fueron los más utilizados para valorar los
inventarios, que son: a) primeras en entrar primeras en salir (FIFO) por sus
siglas en inglés b) últimas en entrar primeras en salir (LIFO) por sus siglas
en inglés y c) Promedio Ponderado. También existe el método de primeras en
expirar primeras en salir (FEFO) por sus siglas en inglés, pero no lo
trataremos en este artículo por aplicarse en industrias especializadas. Por
ejemplo, en farmacéuticas
El
método FIFO consiste en que independientemente del precio de adquisición, las
mercancías que entran primero en las bodegas de la empresa son las primeras en
salir al momento de la venta. El Método LIFO consiste en que independientemente
del precio de adquisición, las mercancías que entran al último en las bodegas
de la empresa son las primeras en salir al momento de la venta. El método
Promedio consiste en que independientemente del orden de llegada se realiza un
promedio e indistintamente sin priorizar el orden de llegada salen al momento
de la venta.
Es
así que, en diferentes industrias y empresas comerciales se adopta un método de
valoración de inventarios, sin considerar el impacto que tiene en las cifras de
la compañía, por lo tanto, la información que reflejarán los estados
financieros producto de la aplicación del método podría en algunos casos
reflejar de manera errónea la posición financiera y la rentabilidad de la
compañía, es decir, quizás, esas cifras no son razonables, pues como mencionan (Gamboa
y Jimenez, 2023) “la planificación y el control son una de las tareas
importantes de la gestión la información relacionada con los costos que los
gerentes necesitan para realizar estas tareas puede recibirse de la información
clasificada reflejada en los estados financieros” así mismo también ilustran
que “la información requerida a este respecto no puede extraerse fácilmente de
los estados financieros” y esto tiene sentido en tanto y en cuanto, en la
lectura de los Estados Financieros si bien podemos determinar ratios que nos
pueden ayudar a determinar la posición económica y financiera, no podemos en
ese nivel, saber cual es el método de valoración de inventarios, para ello
tendremos que ir mas a detalle a las notas de estos estados financieros que son
parte integral de estos, como lo menciona la NIC 1.
Por
ello se vuelve importante analizar de manera detenida cada método de valoración
de inventario y así determinar su impacto en la rentabilidad y posición
financiera de las empresas.
Una
vez advertidos del impacto que tiene la selección del método de valoración de
inventarios, también se puede conocer cuál es el método de valoración adecuado
según las necesidades de la empresa.
METODOLOGÍA
Para
el desarrollo del presente artículo hemos utilizado dos tipos de investigación:
1. Investigación
de tipo cualitativa, exploratorio-descriptiva, “este método requiere técnicas
para recabar información, como la revisión de documentos, observación no
completamente estructurada, entrevistas en profundidad, grupos de enfoque,
registro de historias de vida y evaluación de experiencias individuales y
compartidas” (Hernández y Mendoza 2018) es así que a través de investigación
participante por parte del autor a lo largo de 20 años de ejercicio profesional
dentro de los cuales consta el paso por una de las big four además de 7
años de actividad docente, se ha podido adquirir la experticia en el tema en
cuestión y comprobar así como interpretar, los efectos de la aplicación de los
métodos de valoración de inventarios.
1.1
Hemos realizado además un focus group sobre el tema en cuestión, entre
profesionales contables que pertenecieron a lo que el mundo entero conoce como compañías
“big four”, con amplio recorrido en diferentes industrias y amplio
conocimiento normativo internacional y local, que permite afianzar las
conclusiones del presente artículo. (Santaella, n/d) en su artículo de la
revista Economía 3, comenta sobre las big four “son las cuatro empresas de
mayor tamaño en el área de consultoría y auditoría económica. En estos momentos
está compuesto por: Deloitte, PWC, EY y KPMG. Para que tengas una idea
del tamaño que tienen, la primera posee una facturación de 46 200 millones de
USD junto a 260 000 empleados. Por su parte, PWC, factura 42 450 millones con
275.000 empleados, mientras que EY vende 36 400 millones y emplea 284 000
personas. Por su parte, KPMG tiene una facturación de 28 960 millones de dólares
junto a 207 mil trabajadores”.
2. Por
otro lado también hemos utilizado investigación cuantitativa a través de
pruebas en ordenador y hojas de cálculo, simulando incrementos generalizados en
precios de adquisición como lo haría precisamente la inflación.
2.1
Se ha aplicado cada uno de los tres métodos de valoración de inventarios descritos
anteriormente, FIFO, LIFO y Promedio.
2.2 Se
ha revisado el efecto que tiene cada método en el estado de resultados como en el
estado de situación financiera.
2.3
Finalmente se han comparado los resultados tanto del costo de los artículos
vendidos en el estado de resultados y el costo del stock de inventario en el
estado de situación financiera de los tres métodos de valoración de
inventarios.
RESULTADOS Y
DISCUSIÓN
Partiendo
de la premisa de los efectos de la inflación, es decir del aumento generalizado
de los precios, podemos decir que a medida que pasa el tiempo las mercaderías o
inventarios tendrán un costo mayor en el mercado, tanto en precio de costo como
en precio de venta, es decir, algo que compré en 100,00 unidades monetarias y
lo vendía en 150,00 seguramente después costará 110,00 y yo lo podría vender en
160,00 (dependiendo de las condiciones de mercado) así año tras año, hasta
llegar seguramente a duplicar y triplicar el costo a medida que pasa el tiempo.
Una
vez aplicados los métodos de investigación cuantitativa, así como los métodos
cualitativos, los resultados de las pruebas en ordenador, así como en hojas de
cálculo, tienen la misma incidencia y resultados, del ejemplo que vamos a
detallar, para comprensión del lector.
Imaginemos
entonces, que en un inicio mis proveedores me entregan mercaderías en 100,00 por
efectos de la inflación, tiempo después el proveedor me los entregará a un
precio de costo de 200,00 para finalmente venderlas al cliente final en 250,00.
¿Cuál es el efecto en la contabilidad a causa de esta variación de precios? Y
por ende ¿Cuál es el efecto en la posición económica financiera de la
empresa?
Según
el método FIFO (primeras en entrar, primeras en salir) debería sacar del kárdex
primero las de 100,00, siendo por tanto los 100,00 mi costo de artículos vendidos
en mi estado de resultados y quedando como saldo final de mi inventario en mi
estado de situación financiera las de 200,00, como parte de mi activo, nótese
que mi costo de artículos vendidos es más bajo y mi saldo de mercaderías quedan
al valor de mercado, es decir 200,00
Según
el método LIFO (últimas en entrar, primeras en salir) debería sacar del kárdex
primero las de 200.00 transformándose este valor, en el costo de artículos
vendidos en mi estado de resultados y quedando como saldo final de inventario en
mi estado de situación financiera las de 100.00, nótese que mi costo de
artículos vendidos es más alto, y adicionalmente, el saldo de mis mercaderías en
el estado de situación financiera no queda a un valor de mercado.
Según
el método Promedio debería hacer un promedio entre los dos precios, esto es
150,00 = [(100 + 200) / 2], siendo mi costo de artículos vendidos 150,00 en mi
estado de resultados y quedando como saldo final de inventario en mi estado de
situación financiera el valor de 150,00, nótese que mi costo es un promedio
entre los dos precios (inicial y final) y deja mi costo en el estado de
resultados así como mis mercaderías en el estado de situación financiera, en
una posición media con respecto a los precios iniciales y finales por ende quedan
a un precio promedio de mercado.
A
continuación, se muestra un resumen comparativo del estado de resultados luego
de la aplicación de los tres métodos:
Tabla
1.
Estado de Resultados
Para
analizar la rentabilidad que arroja cada método aplicamos un índice de
rentabilidad, que no es otra cosa que dividir la utilidad bruta para las
ventas, teniendo el siguiente resultado:
Tabla
2.
Rentabilidad del Ejercicio
Como
se puede apreciar, la utilidad bruta en ventas, así como el índice de
rentabilidad es diferente en cada método de valoración.
Leyendo
e interpretando los índices de rentabilidad podemos decir que:
En
el método FIFO, por cada 1 dólar de venta tengo una utilidad bruta en ventas de
60 centavos.
En
el método LIFO, por cada 1 dólar de venta tengo una utilidad bruta en ventas de
20 centavos.
En
el método promedio, por cada 1 dólar de venta tengo una utilidad bruta en
ventas de 40 centavos.
La
selección del método de valoración de inventario termina influyendo en la
posición económica de la compañía.
Así
mismo, a continuación, se muestra un resumen comparativo del estado de
situación financiera luego de la aplicación de los tres métodos, contrastado
con el precio de mercado a la fecha de la venta:
Tabla
3.
Estado de Situación Financiera
Para
analizar la posición financiera de mi stock de inventarios una vez realizada la
venta, frente a los precios de mercado, calculamos la relación que existe entre
el saldo final de los inventarios y el valor de mercado, dividiendo el saldo
final de inventarios para el valor de los precios de mercado, obteniendo lo
siguiente:
Tabla
4.
Posición del inventario frente al valor de mercado
Como
se puede apreciar, la posición del inventario frente a los precios de mercado
es diferente en cada método de valoración.
Interpretando
estos porcentajes podemos notar que:
En
el ejercicio de aplicación, el método FIFO, arroja un 60% de rentabilidad y una
cobertura del 100% con respecto al valor de mercado, esto es muy coherente con
el objetivo de las Normas Internacionales de Información Financiera. Presentar
información razonable, es decir a valor de mercado.
Esto
sucede porque en general al principio los ítems de inventario por efectos de la
inflación de manera general subirán de precio a medida que pasa el tiempo es
decir las primeras serán mas baratas y las últimas que vaya adquiriendo serán
mas caras, esto quiere decir que del kárdex sacaré primero las más baratas y
dejaré las más caras en mi stock o saldo final de inventario.
En
el ejercicio de aplicación el método Promedio arroja un 40% de rentabilidad y
una cobertura de mi inventario del 75% con respecto al valor de mercado, esto
es aceptable, por cuanto se entiende que se encuentra cerca de los precios de
mercado.
En
el ejercicio de aplicación el método LIFO arroja apenas un 20% de rentabilidad
y una cobertura de apenas el 50% con respecto al mercado, esto como se puede
apreciar, no está acorde al marco normativo, el cual menciona que las cifras
deben expresarse a su valor razonable o de mercado, y dado que, este método se
contrapone con el objetivo de las NIIF, fue eliminado y no debería ser
utilizado.
Esto
sucede por la misma situación analizada en el método FIFO, aquí pasa al revés en
general al principio los ítems de inventario por efectos de la inflación de
manera general subirán de precio a medida que pasa el tiempo es decir las
primeras serán más baratas y las últimas que vaya adquiriendo serán más caras, por
efectos del método, del kárdex sacaré primero las más caras y dejaré las más baratas
en mi stock o saldo final de inventario.
Como
se puede apreciar entonces, la selección del método de valoración de inventario
termina influyendo en la posición financiera de la compañía.
CONCLUSIONES
El
método Promedio arroja una rentabilidad promedio entre el método FIFO y LIFO,
así como una cobertura del inventario bastante cercana con respecto al valor de
mercado, esto es aceptable.
El
método FIFO, arroja una rentabilidad más alta comparada con el método LIFO y método
Promedio, así como una cobertura cercana al 100% con respecto al valor de
mercado, esto es muy coherente con el objetivo de las NIIF.
El
método LIFO arroja una rentabilidad más baja comparada con el método FIFO y
método Promedio, así como una cobertura más baja con respecto al mercado, esto
no está acorde al marco normativo, y dado que, este método se contrapone con el
objetivo de las NIIF, fue eliminado y no debería ser utilizado.
REFERENCIAS
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